Leveraged Etf Optionen Handel

Wie Handel Optionen auf Leveraged ETFs Bevor ich mit dem Trading Leveraged ETF-Optionen beginnen, lassen Sie mich daran erinnern, dass ich glaube, wir sind am Anfang einer Etf-Erschöpfung Blase, in denen Retail-Investoren sind immer Exposition gegenüber Finanzinstrumenten, die sie nicht brauchen - die Kapitalbasis ist nicht groß genug, um diese Art der Exposition (Case Shiller ETF) zu rechtfertigen. Außerdem haben viele dieser etfs strukturelle Probleme, die sie dazu bringen, das Instrument, das sie beanspruchen, konsequent zu unterbieten - siehe USO und UNG für Beispiele. Aber es gibt einige Vorteile mit Trading Leverage Optionen. Erstens können wir einen Blick auf die Kehrseite: Leveraged ETFs gehen durch eine tägliche Rebalancing, und das führt dazu, dass sie über die Zeit nur aus ihren mathematischen Berechnungen Underperform. Wenn es nicht zu einem starken Preis - und Volatilitätstrend kommt, ist es für diese Instrumente sehr schwierig, in der Zwischenzeit eine Outperformance zu erzielen. Das Problem war so schlecht, dass Direxion eine Reverse Split in FAZFAS, um den Handel wieder zu fördern. Sie fördern ein schlechtes Risikomanagement, da eine extreme Exposition gegenüber dem Basiswert besteht. Wenn der Trader nicht vorsichtig ist, kann mehr Exposition gewonnen werden, als was benötigt wird, um eine positive Erwartung zu erzeugen. Allerdings gibt es einige Features von L-ETF-Optionen, die Wert bieten kann - Im Sprechen von FAZFAS im Besonderen: Die Optionen sind unglaublich flüssig. Daytrader und Spekulanten bieten eine erhebliche Menge an Volumen über den Handelstag - das ist sehr schön zu haben, wenn aus einer Position zu verlassen, da Liquidität ein wesentlicher Bestandteil des Risikomanagements in Handel Optionen ist. Die Optionen Handel in Penny-Schritten in 3 und 5 Cent Schritten über 3. Die Streiks auf die Optionen sind auch ein Dollar breit. Dies erhöht die Liquidität. Selling-Optionen bietet eine positive Theta, die tatsächlich nutzen können die mathematischen Fragen, die die etfs bieten. Nehmen Sie zum Beispiel diesen Handel in FAZ. Gehen Sie davon aus, dass Sie einige kurze Exposition in den Finanzwerten zu gewinnen wollte. Beachten Sie, dass dies keine Empfehlung ist, obwohl meine Abonnenten in etwas ähnliches sind, das in dieser Woche abläuft. Also, wenn wir ein kurzes Engagement gegenüber Finanzwerten zu bekommen, könnten wir schauen, um den 19. Januar Puts verkaufen - sehen wir uns 5 Verträge: Von dieser Position können wir sehen, dass unsere erste Delta-Risiko ist 187 - so dass bedeutet, dass wir effektiv sind Lange 187 Aktien der FAZ, was bedeutet, dass wir knapp 560 Aktien sind. Von dem, was Remember, FAZFAS Spur der Russell 1000 Financial Services Index. Soweit ich weiß, gibt es keine handelbare etf gibt, die wir verwenden können - RIFIN verfolgt es, ist aber nicht handelbar. Daher müssen wir davon ausgehen, dass die FAZ ein weiteres etf auf einer prozentualen Basis verfolgen wird. Die beiden, die in den Sinn kommen, sind XLF und IYF - FAZ Titel IYF besser als XLF hat einige Versicherungsvermögen Komponenten im Namen. Um die gleiche Exposition in XLF oder IYF zu erhalten, müssten wir kurz 560 von XLF oder IYF - das würde eine erhebliche Menge an Kapital - 3k für XLF und 10k für IYF auf einem marginierten Konto binden. Wie Sie sehen können, die FAZ setzen Verkauf erfordert nur etwa 1500 Marge anfänglich - obwohl das erhöht, wenn der Handel geht gegen Sie. So hier sind die Vorteile zu diesem Handel: Wegen der Liquidität, können Sie heraus beenden schnell, wenn youre falsch. Selling-Optionen bietet positive Theta, so dass Sie nicht auf eine große Weise richtig sein, kann der Name zum gleichen Preis bleiben und youll noch Geld verdienen Sie gewinnen eine erhebliche Menge an Exposition für weniger Kapital - das kann kostenlos Geld für Sie Zu tun, andere Geschäfte (wie Absicherung dieser Position) Die Nachteile, meiner Meinung nach, kommen auf den Händler. Wenn heshe sieht dies als eine Gelegenheit, in ein Konto laden, ohne Rücksicht auf solide Risikomanagement-Parameter, wird es auf lange Sicht zu verletzen. Darüber hinaus macht dieser Handel die Annahme, dass die implizite Volatilität in der Option ist zu hoch mit Respekt auf, wo wir in der nahen Zukunft geleitet werden. Also, wenn die Finanzen ein starkes Angebot zu fangen und die Volatilität aufnimmt, kann dies eine verlierende Situation sein. Angesichts des aktuellen Volatilitätsumfelds hat sich dieser Handel in den vergangenen 2 Monaten gut entwickelt, aber es bleibt abzuwarten, was der Januar bringen wird. Disclosure: Meine Abonnenten haben etwas ähnliches zu diesem Handel offen im Modell-Portfolio. Steven Place ist der Gründer und Chef-Händler bei der Investition mit OptionenTrading-Optionen auf inverse und ultra ETFs Von Dan Keegan 1. Februar 2011 Frage: Wie können Händler nutzen gehebelt ETFs ohne eine riesige Kapitalbindung Antwort: Cut die Zwischenhändler und tun, wie die Indexer tun , Handel Optionen auf die ETFs. Inverse und Ultra Exchange Traded Funds (ETFs) können handliche Pfeile in einem traderrsquos Köcher gefunden werden. Die quotultraquot-Fonds geben das zwei - oder dreifache der täglichen Rendite zurück als eine normale ETF. Inverse ETFs können die gleichen Ziele wie eine gerade aus kurze Position erreichen, ohne fast so viel Marge zu verbrauchen. Was ist ein ultra ETF Es ist eine ETF, die Hebelwirkung nutzt. Die 2X ultra zielt darauf ab, verdoppeln die dayrsquos zurück die 3X ultra Ziele zu verdreifachen die Rückkehr des dayrsquos. Ein Fondsmanager, der sich darauf beschränkt, nur zehn seiner Fonds für Tech-Aktien zugeteilt zu haben, könnte das doppelte Engagement mit einem 2x-Fonds verdoppeln. Die ultras sparen auch Kapital, weil doppeltes oder dreifaches die Bewegung mit den gleichen Anfangsausgaben erzielt werden kann. Leverage ist ein zweischneidiges Schwert. Wenn sich die ETF gegen den Händler bewegt, muss mehr Kapital in das Konto eingegeben werden. Es ist ähnlich zu einem Futures-Handel, aber die ETF ist der Handel der Spot-Markt und es hat nicht die gleiche Hebelwirkung wie Ihre typischen Futures-Vertrag. Lehman Brothers ProShares bot die ersten Ultra-ETFs im Jahr 2006 mit der Einführung der Ultra ProShares an. Beispielsweise ist ProShares Ultra QQQQ eine ETF, die die Performance des NASDAQ 100 täglich verdoppeln will. So, wenn die QQQQ 1 an einem bestimmten Tag erhöht, sollte QLD bis um 2. Kleinere Renditen in einem Seitwärtsmarkt haben eine härtere Zeit, die das gleiche Ziel zu erreichen. Die ProShares haben Lehman Brothers überdauert und wurden von Barclayrsquos seit Lehmanrsquos demise gefördert. Die inverse ETF existiert für das Ziel, von einer Abnahme des Wertes eines Index zu profitieren. Der Handel in einem inversen ETF ist derselbe wie ein absoluter Kurzschluss der ETF. Zum Beispiel könnte ein Händler PSQ kaufen, anstatt QQQQ zu schließen. Durch den Kauf von Anteilen an QID, kann ein Händler do die doppelte Exposition gegenüber dem Nachteil. Sind diese ETFs der beste Weg, um Ihre Erträge entweder in einem Up-oder Down-Markt nutzen Die Schöpfer von ultra und inverse ETFs verwenden Optionen, um ihre gewünschten Ergebnisse zu erzielen. Händler können den Zwischenhändler ausschneiden, indem sie Optionen auf QQQQ selber handeln, anstatt QLD, PSQ und QID zu handeln. Letrsquos sagen, ein Händler hat 56.000 zu arbeiten. Der Händler kann 1.000 Anteile QQQQ bei 56 kaufen. Wenn QQQQ 1 an einem Tag steigt, hat der Händler 56.560 in seinem Konto am Ende des Tages. Der Händler könnte auch durch 651 Aktien von QLD, Handel bei 86, mit der gleichen Menge an Geld. Wenn QLD steigt 2 hat der Trader 57.120 am Ende des Tages (siehe quotMore bang für das quot). Nun, Letrsquos sagen, dass ein Händler kauft 100 at-the-money QQQQ 5. Februar Anrufe für 1.20. Thatrsquos insgesamt 12.000 verpflichtet, den Handel. QQQQ macht die gleiche Bewegung bis zu 56,56 wie im früheren Beispiel. Die Anrufe von QQQQ Feb 56 steigen auf 1,46. Das ist ein Anstieg von 2.600, so dass der Händler mit 58.600 am Ende des Tages, während das gesamte Abwärtsrisiko auf die ursprüngliche 12.000 Investitionen beschränkt ist. Der Händler kann das Risiko noch weiter senken durch den Verkauf der QQQQ Feb 58 fordert 40cent, was bedeutet, der Händler kann die QQQQ Feb 56-58 Anrufspreis 100 Mal für 80 Cent zu kaufen. Thatrsquos eine 8.000 Kapitalbindung. Ein 1 Anstieg der QQQQ würde wahrscheinlich bedeuten, dass die Spreizung im Wert auf 95 Cent erhöhen würde, was zu einem Gewinn von 1.500. Das Abwärtsrisiko auf dem Ultras ist unbegrenzt, bis es auf Null trifft. Soweit inverse ETFs betroffen sind, ist der Kauf von PSQ vorzuziehen, QQQQ QQQQ, weil nur zwei Drittel des Kapitals erforderlich ist. Der Händler kann 600 Anteile an QQQQ für 56 Aktien kürzen und dadurch 50.400 an Kapital einsparen. Der Erwerb von 1.000 Aktien der PSQ zu 33,60 wird dem Händler mit einer Kapitalbindung von nur 33.600 einen entsprechenden Nachteilgewinn erzielen. Letrsquos sagen, dass QQQQ 1 bis 55.44 für einen Gewinn von 324. PSQ wird schätzen 1 bis 33,93 für einen Gewinn von 330. Der Händler kann 100 QQQQ Feb 65 Puts für 1,20 mit QQQQ Handel bei 56,00 für eine Kapitalbindung von 12.000 kaufen. Ein 1 Rückgang auf 54,44 würde dazu führen, dass die Puts im Wert auf 1,44 für einen Gewinn von 2.400 ansteigen. Die QQQQ Feb 54 konnte für 60cent verkauft werden, wodurch halbiert die Kapitalbindung. Der Spread würde von 60cent auf 74cent für einen Gewinn von 1.400 erweitern. Inverse und Ultra-ETFs sind schöne Trading-Tools, sind aber nicht annähernd so effektiv wie der Handel mit den Optionen auf die wichtigsten ETF selbst. Während Hebel ein zweischneidiges Schwert ist, ist es immer besser, mehr Kontrolle über Ihr Kapital in Gefahr zu haben. Dan Keegan ist ein Lehrer mit der Chicago School of Trading. Erreichen Sie ihn bei danthechicagoschooloftrading. Related ArticlesWarum Handel ETF-Optionen In vielen meiner Trades und Beispiele, Ive gewählt, um ETF-Optionen statt Aktien-oder Index-Optionen Handel. Warum habe ich drei grundlegende Gründe, warum ich sie bevorzuge. Ill bekommen, dass in ein wenig. Bevor ich das mache, möchte ich einige grundlegende Hintergründe über ETFs, was sie sind und wie sie mit Aktien vergleichen. Was ist eine ETF? ETFs, kurz für Exchange Traded Funds können als eine Art von Investmentfonds gedacht werden, der an einer regulären Börse gehandelt wird - genau wie eine Aktie. Auf der Außenseite, sie scheinen ziemlich einfach, aber hinter den Kulissen, gibt es ein wenig Komplexität, die in die Schaffung und Verwaltung einer ETF geht. Eine ETF besteht in der Regel aus repräsentativen Aktien, die in einem Trust gehalten werden und von großen Institutionen wie Merrill Lynch, Vanguard, fx, State Street und so weiter verwaltet werden. Wie Investmentfonds können ETFs ein Bündel von Aktien in einem bestimmten Index, Sektor oder Anlageklasse darstellen. Sie unterliegen häufig einer kleinen Verwaltungsgebühr, die den Investmentfonds ähnlich ist, aber normalerweise viel kleiner. Im Gegensatz zu Investmentfonds handeln die ETFs wie eine Aktie. Das bedeutet jede Brokerage, wo Sie Aktien handeln können, können Sie auch ETFs handeln. Auch im Gegensatz zu Investmentfonds unterliegen Sie nicht versteckten Kapitalertragsteuer. Kapitalgewinne werden berechnet, wenn Sie die ETF gekauft haben und wenn Sie es verkauft haben. Periode. Heres das schöne Teil. Wie Aktien haben viele ETFs Optionen. Das bedeutet, ich kann Optionen auf dem breiten Markt viel wie Trading-Index-Optionen handeln. ETF-Optionen handeln gewöhnlich wie Aktienoptionen, was bedeutet, dass sie amerikanische Optionen sind, die jederzeit zugewiesen werden können, den dritten Freitag des Monats beenden und am nächsten Tag auslaufen. Also, genug Chit Chat über die ETFs selbst. Um mehr über die Details von ETFs und ETF-Optionen herauszufinden, schauen Sie sich die folgenden Seiten an. Drei Gründe für den Handel mit ETF-Optionen Wie versprochen, hier sind einige Gründe, warum ich gerne ETF-Optionen handeln. Angesichts der Zeit, könnte ich wahrscheinlich denken, einige mehr, aber wenn ich den Menschen erklären, warum ich handele sie, ich in der Regel am Ende mit diesen drei wichtigsten Gründen. 1. ETF-Optionen sind vielfältiger als einzelne Aktienoptionen Wie ich auf meiner Indexoptionsseite erwähne. Ich bin mehr ein Fan des Handels des breiten Marktes geworden. Während es stärkere Aufwärts - und Abwärtsbewegungen auf einzelnen Aktien gibt, gibt es weniger Überraschungen mit den Indizes und ETFs. Auf der Indexoptionsseite erwähnte Ive auch einige der Nachteile von Handelsindexoptionen, die natürlich ETF-Optionen eine große Alternative bilden. Mit ETFs habe ich praktisch die Fähigkeit, alles zu handeln, als wäre es eine Aktie. Nur um es auf die Erde bringen, lassen Sie mich einige Beispiele geben. Lets sagen, ich wollte etwas wirklich breit und vielfältig Handel. Ich wähle einfach den SPY, eine ETF, die den SampP 500 repräsentiert. Ein weiterer guter breiter Index ist der Russell 2000 - das sind 2000 Small-Cap-Aktien in diesem Index. Ich handele mit dem IWM, der ETF, die den Russell 2000 repräsentiert. Was ist mit einem Sektor Ich möchte den Finanzsektor handeln. XLF repräsentiert Aktien im Finanzsektor. Bauherren Das wäre der XHB. Was ist mit einer Ware wie Gold, Silber oder Öl Das wäre GLD, SLV oder USO. Wie sieht es mit Schwellenländern aus? Oder was ist mit einem bestimmten Schwellenland? EEM repräsentiert einen Bestandskorb für alle Schwellenländer. EWZ (ein ETF whos Optionen Ive gehandelt) stellt nur einen Korb von brasilianischen Aktien. Es gibt neue ETFs, die praktisch jeden Tag erstellt werden. Es ist nicht schwer zu finden, eine Asset-Klasse Im interessierten Handel darstellen. Der Trick ist zu finden, dass meine Kriterien für Trading-Optionen auf sie erfüllt. Mehr dazu später. 2. Viele ETFs und ihre Optionen handeln große Volumina Viele, aber nicht alle ETFs handeln mit hohen Volumina. Dies gilt insbesondere für die ETFs, die breite Marktindizes darstellen. Immer mehr Institutionen, wie auch Einzelhändler, interessieren sich für den Handel. Infolgedessen handeln viele ETFs auf Volumina, die gleich und größer sind, dass einige der populärsten Aktien. Da die ETF selbst hohe Volumina ausführt, werden die Optionen oft auch in großen Mengen gehandelt. Dies kann bestimmt werden, indem man die offenen Zinsen für einen bestimmten Streik in einem bestimmten Monat betrachtet. Große offene Interesse übersetzt zu hoch flüssig, was bedeutet, dass wirklich enge Bidask Spreads und gute Füllungen. Was ich mit guten Füllungen meine, ist, dass ich, wenn ich einen Auftragspreis richtig zwischen dem Angebot und dem bitten, oft ziemlich schnell gefüllt werde. Wenn eine große Anzahl von Optionen zu einem beliebigen Zeitpunkt gehandelt wird, sind die Market Maker oft motiviert, mein Angebot anzunehmen, nur um meine Bestellung aus dem Weg zu bekommen, damit sie größere Aufträge nehmen können - ein guter Grund, um sicherzustellen, dass meine Bestellgröße sehr klein ist Anteil der offenen Zinsen. 3. ETF-Optionen handeln oft mit 1 Schlägeinkrementen Eines meiner Lieblingsmerkmale beim Trading von ETF-Optionen besteht darin, dass sie oft unabhängig von dem Kurs des Basiswerts in 1 breiten Strike-Schritten handeln. Ich bemerkte nicht dieses so viel, als ich handelte Aktienoptionen mehr regelmäßig. Allerdings ein Freund und ich waren vor kurzem über einen Spread-Handel auf AAPL. Wenn Sie meinen Handel der Woche Tutorials oder lesen Sie die vertikale Spread-Strategie-Seiten, wissen Sie, ich mag den Kurzstreik mit einer Wahrscheinlichkeit des Erfolgs zwischen 60 und 70 zu verkaufen, was bedeutet, dass ich einen Streik mit einer Wahrscheinlichkeit des Auslaufens zu finden Im Geld von 30-40. Und ich normalerweise lieber 30-35 wenn ich es bekommen kann. Was ich gefunden habe, die Optionskette für AAPL zu betrachten, ist, dass mit 5 Schläge Schritten war es schwierig, einen Streik zu finden, den ich wollte. Einer war zu hoch von einer Wahrscheinlichkeit und der nächste war zu niedrig. Es machte mir klar, ich hatte nicht wirklich das Problem mit ETF-Optionen, weil die meisten von denen, die ich handeln sind 1 Inkremente. Seine ziemlich einfach zu finden, nur die, die ich will. Risiken beim Handel von ETFs Wie bei jedem Trading-Fahrzeug stellen ETFs und ETF-Optionen einige Risiken dar und sind wichtig, diese zu kennen und zu verwalten. Ein Risiko ist das gleiche wie das Trading eines Investmentfonds, Index oder sogar eine Aktie. Der Markt kann sich wenden und ich kann Geld verlieren. Die nette Sache über ETFs ist, dass, gerade wie ein Vorrat, ich Anschläge und Begrenzungen einstellen und heraus sofort sein kann. Das gleiche gilt für Optionen auf der ETF. Das Hauptrisiko, das ich denke, wenn es um ETFs geht, ist, dass ich die genaue Mechanik dieser ETF nicht im Hinblick darauf kenne, wie sie geschätzt wird und wie sie sich im Verhältnis zum Korb von Vermögenswerten verhält, die sie repräsentiert. Dies kann die Ergebnisse eines Optionshandels auf der Grundlage dieser ETF beeinflussen. Eine andere Sache, um sich bewusst zu sein, ist, dass einige der umgekehrten ETFs und gehebelten ETFs sich unerwartet verhalten können. Die Kombination von Hebelwirkung auf die ETF plus Hebelwirkung auf die Optionen kann Ihr Trading-Konto ablaufen lassen. Der wichtigste Weg, um diese Risiken zu überwinden oder zu bewältigen ist, gut auf die ETF, die Sie handeln. Jede ETF hat einen Prospekt, ähnlich wie ein Investmentfonds, so ist es ziemlich einfach, die ETF zu erforschen, um festzustellen, ob es ein wert ist, zu handeln. Darüber hinaus ist es eine gute Idee, einige Zeit nach der ETF und vielleicht Papier Handel mit ihm zu verbringen, bevor Sie leben. Ich suche eine ETF zum Handel Ich habe meine Lieblings-ETFs, die ich gerne tausche, und ich benutze sie immer und immer wieder, egal in welche Richtung sie sich bewegen. Wenn Sie gerade erst anfangen, können Sie sich fragen, wo ETFs, die gute Option Trading Kandidaten zu finden. Hier sind einige grundlegende Schritte zu ergreifen. Forschung - nutzen Sie die Webseiten Ill Liste am Ende dieser Seite, um gute ETFs zu finden. Darüber hinaus finden Sie Ihre Broker bietet einige gute Forschungs-Tools als gut. Achten Sie darauf, Dinge wie das, was die ETF, was Management-Kosten sind, und wie es geschätzt ist, zu beseitigen Eliminieren ETFs, die niedrigere Volumina handeln - Durch niedrigere Lautstärke sagt Id alles, was weniger als etwa 1 Million Aktientag (Durchschnitt) ist zu niedrig. Eliminieren Sie ETFs, in denen die vordere Monatsoption offenes Interesse niedrig ist - Durch zu niedriges, ich bedeute, dass das offene Interesse groß genug sein sollte, dass ein Ihr Auftrag nur einen kleinen Prozentsatz bildet Monitor breite Indextrends sowie Branchendrends - wissen, was Sektoren sind Relativ schwach und relativ stark. Beginnen Sie mit nur wenigen EFP-Optionen wie SPY, DIA und QQQQ, lernen Sie diese kennen und fügen Sie die Liste langsam hinzu. Sie brauchen nicht zu viele - nur ein paar wissen Sie wirklich gut Auch, achten Sie darauf, ein Video, das ich vor kurzem auf YouTube auf Finding Optionable ETFs. Schließlich sind hier eine Liste der guten Webseiten, die verwendet werden können, um ETFs zu erforschen. Denken Sie daran, sicherzustellen, dass Sie nicht nur wissen, was Index, Sektor oder Asset-Klasse es darstellt, sondern wie es sich verhält.